1月15日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露兩則公告，上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司與交通銀行股份有限公司分別作為召集人，發(fā)布關(guān)于萬科企業(yè)股份有限公司2022年度第四期“22萬科MTN004”、第五期“22萬科MTN005”中期票據(jù)2026年第一次持有人會(huì)議的議案概要，兩筆債券合計(jì)規(guī)模57億元。

此次，兩筆債券持有人會(huì)議均重新設(shè)置四項(xiàng)特別議案，包括本金展期、寬限期延長、部分本息提前兌付及提供增信措施等內(nèi)容。所有議案均需經(jīng)超過90%表決權(quán)的持有人同意方可生效，表決截止日為2026年1月26日。

公開信息顯示，“22萬科MTN004”債券余額20億元，票面利率3.00%，原到期兌付日為2025年12月15日，應(yīng)付利息6000萬元；“22萬科MTN005”債券余額37億元，票面利率同為3.00%，原到期日為2025年12月28日，應(yīng)付利息11100萬元。兩筆債券均尋求展期兌付。

根據(jù)最新披露的議案，兩筆債券議案一均為調(diào)整中期票據(jù)本息兌付安排的議案。該議案提出對(duì)兩筆中期票據(jù)的本息兌付進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)提供項(xiàng)目公司應(yīng)收款質(zhì)押作為增信。

其中，“22萬科MTN004”債券擬將本金兌付時(shí)間展期12個(gè)月至2026年12月15日；“22萬科MTN005”展期至2026年12月28日，展期期間票面利率維持3.00%不變，新增利息隨本金一同支付。

未付利息方面，“22萬科MTN004”的6000萬元需于2026年1月28日前支付，“22萬科MTN005”的11100萬元需于2026年2月10日前支付，寬限期內(nèi)未償付本金按3.00%計(jì)息，未償付利息不計(jì)復(fù)利。

作為增信保障，萬科承諾將以旗下項(xiàng)目公司應(yīng)收款質(zhì)押作為增信擔(dān)保措施。其中，“22萬科MTN004”涉及深圳市榮興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、廊坊萬恒盛業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司及北京友泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等三家公司；“22萬科MTN005”則涉及深圳市中萬華凱實(shí)業(yè)投資有限公司、西安伊合源實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司以及深圳市萬信未來城制造有限公司。同時(shí)，議案通過后60個(gè)工作日內(nèi)須完成擔(dān)保登記，否則債權(quán)人可宣布本息立即到期。

議案二均為延長中期票據(jù)寬限期的議案。該議案擬將兩筆票據(jù)存續(xù)期內(nèi)的本息兌付日的寬限期由30個(gè)交易日延長至90個(gè)交易日。其中，“22萬科MTN004”寬限期屆滿日為2026年4月29日；“22萬科MTN005”的寬限期延至2026年5月14日。根據(jù)議案約定，寬限期內(nèi)若萬科足額償付、消除違約事件或獲得持有人會(huì)議豁免，將不構(gòu)成違約，且寬限期內(nèi)不設(shè)罰息、違約金及逾期利息等。未償付本金在寬限期內(nèi)仍按票面利率計(jì)息，實(shí)際支付時(shí)利隨本清，未償付利息不計(jì)額外利息。

議案三主要提出固定兌付及調(diào)整本息兌付，同時(shí)提供增信措施與償付順序承諾。其中，固定兌付安排明確：若本議案表決通過，對(duì)于參與持有人會(huì)議且至少表決同意議案三或議案四的持有人賬戶，萬科將于2026年1月28日實(shí)施10萬元的兌付，該部分本金在原兌付日至2026年1月28日期間不再計(jì)息；若持有人賬戶本金余額較債權(quán)登記日有變動(dòng)，按孰低原則適用該安排。

在此基礎(chǔ)上，同時(shí)調(diào)整本金兌付及支付安排?！?2萬科MTN004”票據(jù)本金（扣除固定兌付部分后）的40%于2026年1月28日兌付，剩余60%展期至2026年12月15日；“22萬科MTN005”同比例于2026年1月28日兌付后，剩余60%本金展期至2026年12月28日。未付利息及40%本金的計(jì)息期間利息均于1月28日內(nèi)支付，展期部分利率保持3.00%。

此外，增信措施與議案一保持一致。同時(shí)萬科承諾，在后續(xù)境內(nèi)公開市場(chǎng)信用債兌付中，將按債券初始到期日排序，保障中期票據(jù)的償付比例不劣于所有后到期的債券。

議案四是延長中期票據(jù)寬限期以及兌付部分本息的議案。該議案提出將原30個(gè)交易日的寬限期延長至90個(gè)交易日，同時(shí)設(shè)置兩種兌付安排：一是固定兌付，與議案三一致；二是部分本息兌付，兩筆債券的應(yīng)付利息均于2026年1月28日兌付，扣除固定兌付后的本金余額的5%也于同日兌付，該部分本金不再計(jì)息，寬限期內(nèi)未償付本金按照3.00%計(jì)息。

寬限期內(nèi)，若萬科在寬限期內(nèi)足額償付或獲得豁免則不構(gòu)成違約。萬科同時(shí)承諾維持本期中期票據(jù)的償付順序優(yōu)先級(jí)，保障其不劣于后到期信用債。

根據(jù)公告安排，“22萬科MTN004”債券持有人會(huì)議將于2026年1月21日10:00召開，“22萬科MTN005”債券持有人會(huì)議將于同日15:00召開，持有人會(huì)議表決截止日均為1月26日。