12月31日，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（萬(wàn)科A，000002.SZ）發(fā)布公告稱，因公司擬于近期召開(kāi)萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司2021年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行住房租賃專項(xiàng)公司債券(第一期)(品種二)(簡(jiǎn)稱“21萬(wàn)科02”)2026年第一次債券持有人會(huì)議，為保護(hù)債券投資者利益，根據(jù)《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2023年修訂)》等相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請(qǐng)，“21萬(wàn)科02”自2026年1月5日開(kāi)市起停牌。

據(jù)悉，“21萬(wàn)科02”債券余額為11億元，起息日為2021年1月22日，期限為7年，附第5年末發(fā)行人贖回選擇權(quán)、調(diào)整票面利率選擇權(quán)、投資者回售選擇權(quán)。該債券到期日為2028年1月22日，根據(jù)發(fā)行條款，若發(fā)行人行使贖回選擇權(quán)或投資者行使回售選擇權(quán)，則對(duì)應(yīng)的兌付日均為2026年1月22日。

此前，萬(wàn)科已于12月5日公告，根據(jù)公司實(shí)際情況及當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，萬(wàn)科決定放棄行使“21萬(wàn)科02”發(fā)行人贖回選擇權(quán)，同時(shí)不調(diào)整存續(xù)期后2年的票面利率，即維持3.98%不變；投資者在12月9日至15日享有回售選擇權(quán)。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下投資者大概率會(huì)選擇回售，但對(duì)萬(wàn)科而言償付壓力加劇。

同日，中信證券股份有限公司作為召集人發(fā)布“21萬(wàn)科02”第一次債券持有人會(huì)議的通知稱，為穩(wěn)妥推進(jìn)萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司“21萬(wàn)科02”本息兌付工作，特召開(kāi)持有人會(huì)議對(duì)本期債券本息兌付安排調(diào)整相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審議。會(huì)議將采用通訊表決形式，表決時(shí)間為2026年1月16日9:00至1月19日17:00，債權(quán)登記日為2026年1月14日。

公告顯示，鑒于部分債券持有人已行使回售選擇權(quán)，導(dǎo)致與未行使回售選擇權(quán)的持有人存在不同給付請(qǐng)求權(quán)，本次會(huì)議僅允許債權(quán)登記日收市時(shí)持有該債券且已行使回售選擇權(quán)的持有人參與表決。

會(huì)議擬審議三項(xiàng)議案，包括《關(guān)于豁免本次會(huì)議召開(kāi)相關(guān)程序要求的議案》、《關(guān)于調(diào)整“21萬(wàn)科02”回售部分債券本息兌付安排的議案》及《關(guān)于同意為“21萬(wàn)科02”回售部分債券增加寬限期的議案》。其中，議案一需經(jīng)超過(guò)持有表決權(quán)總數(shù)二分之一同意即可生效；議案二和議案三則需同時(shí)滿足超過(guò)持有表決權(quán)總數(shù)二分之一同意，且參會(huì)有表決權(quán)持有人（或代理人）所持表決權(quán)三分之二以上同意的雙重生效條件。

根據(jù)議案二內(nèi)容，萬(wàn)科擬將回售部分債券兌付日調(diào)整至2027年1月22日，若萬(wàn)科其他境內(nèi)公司信用類債券本金在該日前兌付，本期債券回售部分兌付日將同步提前；付息日相應(yīng)延長(zhǎng)至2027年1月22日，2026年1月22日至2027年1月21日計(jì)息期間票面利率仍為3.98%，且2026年1月22日將按期支付2025年1月22日至2026年1月21日期間的全部利息（含已申報(bào)回售和未申報(bào)回售部分）。萬(wàn)科同時(shí)承諾，議案通過(guò)后將提供相應(yīng)增信措施，未回售部分債券持有人可書(shū)面反饋放棄該增信保障，相關(guān)調(diào)整不觸發(fā)違約條款。

議案三則提議為回售部分債券本息兌付設(shè)置30個(gè)交易日寬限期，寬限期內(nèi)不視為發(fā)行人違約，不設(shè)罰息、違約金及逾期利息，僅按票面利率繼續(xù)計(jì)息；若萬(wàn)科在寬限期內(nèi)足額兌付本息、消除違約事件或通過(guò)持有人會(huì)議達(dá)成豁免或展期協(xié)議，將不構(gòu)成違約。債券持有人同意本議案的，不論其對(duì)議案一做出何種表決，均視為同意議案一。

此外，單獨(dú)或合并持有本期債券表決權(quán)總數(shù)10%以上的持有人及發(fā)行人等關(guān)聯(lián)方可于2026年1月7日17:00前提交臨時(shí)議案，召集人將在1月13日前發(fā)布補(bǔ)充通知。

值得注意的是，萬(wàn)科近期已面臨兩筆境內(nèi)債券展期壓力。2025年末，余額20億元、原兌付日為12月15日的“22萬(wàn)科MTN004”以及余額37億元、原到期日為12月28日的“22萬(wàn)科MTN005”債券，均召開(kāi)持有人會(huì)議對(duì)展期相關(guān)議案進(jìn)行表決，但因需滿足超90%表決權(quán)同意的生效門檻，兩項(xiàng)債券的展期一年的方案均未獲通過(guò)。不過(guò)，兩筆債券對(duì)應(yīng)的“延長(zhǎng)本息兌付寬限期至30個(gè)交易日”議案均獲通過(guò)。萬(wàn)科表示，將繼續(xù)與各方坦誠(chéng)溝通協(xié)商，研究完善舉措，繼續(xù)尋求債券解決方案，維護(hù)各方長(zhǎng)遠(yuǎn)共同利益。