富力地產(chǎn)的境內(nèi)債務(wù)重組方案出爐。

9月10日，富力地產(chǎn)（02777.HK）發(fā)布公告稱，向公司股東、證券持有人及潛在投資者提供有關(guān)公司境內(nèi)公司債券重組的資料。

根據(jù)公告，重組方案初步擬定涉及到六筆境內(nèi)債券，分別為“H16富力4”、“H16富力5”、“H16富力6”、“H18富力8”、“H18富力1”和“H19富力2”，全部未償債券本金余額合計約為122.05億元。

富力地產(chǎn)稱，鑒于如今整體經(jīng)營現(xiàn)狀，公司公布的六項境內(nèi)債重組對價工具分別為：20%比例現(xiàn)金購，30%比例以物抵債，30%比例應(yīng)收賬款信托，35%比例資產(chǎn)信托抵債，定增不超過2億元，以及留債至2035年9月。

首先是現(xiàn)金購回選項。富力地產(chǎn)擬對債券分三次進(jìn)行折價（每張債券剩余面值的20%）購回，預(yù)計購回總金額不超過6億元。

其次是以物抵債。富力地產(chǎn)擬以實物資產(chǎn)償付債券，每100元剩余面值的債券可申報登記可抵債價值為30元的實物資產(chǎn)，本次擬進(jìn)行以物抵債的未償還債券本金余額合計不超過66億元。

第三是應(yīng)收賬款信托份額抵債。公司擬以3億元應(yīng)收回購款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，設(shè)立應(yīng)收賬款信托，每100元剩余面值的債券可申報登記價值為30元的信托份額。本次擬進(jìn)行應(yīng)收賬款信托份額抵債的未償還債券本金余額合計不超過10億元。

第四是資產(chǎn)信托份額抵債。公司擬以實物資產(chǎn)收益權(quán)作為資產(chǎn)信托的基礎(chǔ)資產(chǎn)，設(shè)立服務(wù)型信托，每100元剩余面值的債券可申報登記價值為35元的資產(chǎn)信托份額。本次擬進(jìn)行資產(chǎn)信托份額抵債的未償還債券本金余額合計不超過57億元。

第五是股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付。公司擬在香港向特殊目的信托定向增發(fā)股票數(shù)量不超過2億股，用于股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付。處置定增股票所獲外幣資金凈額等額的境內(nèi)資金將用于償付獲配股票選項的債券持有人。

第六是全額留債長展期。若本次境內(nèi)債券重組經(jīng)全部持有人會議通過得以順利推進(jìn)落地，上述選項完成后的剩余境內(nèi)公司債券本金將全部展期至2035年9月16日。自2031年3月16日起每張債券每半年以現(xiàn)金支付1元本金，于最后一期到期日支付全部剩余本金及利息。過往及長展期期間內(nèi)的利息部分統(tǒng)一降低至1%，單利計息、不計復(fù)利。

2025年財報顯示，今年上半年，富力地產(chǎn)錄得虧損約40.82億元，較2024年同期的虧損23.31億元大幅擴(kuò)大約75.12%；歸母凈虧損40.46億元，同比擴(kuò)大約73.6%。富力地產(chǎn)包括受限金額在內(nèi)的現(xiàn)金總額為35.07億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物僅有6.88億元。

截至2025年6月30日，富力地產(chǎn)總資產(chǎn)2891.49億元，總負(fù)債2643.79億元，凈資產(chǎn)247.71億元，資產(chǎn)負(fù)債率91.43%。