2024年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各大車(chē)企交出的成績(jī)單各有千秋。從營(yíng)收、凈利潤(rùn)、銷(xiāo)量等核心數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看，車(chē)企間的發(fā)展態(tài)勢(shì)差異顯著。

其中比亞迪憑借427.21萬(wàn)輛的銷(xiāo)量和超7700億元的營(yíng)收繼續(xù)領(lǐng)跑；賽力斯以305%的營(yíng)收增速成為行業(yè)“黑馬”并實(shí)現(xiàn)5年來(lái)首次盈利。

總體來(lái)看，這8家車(chē)企2024年的營(yíng)收總額為23524.55億，相較于2023年增長(zhǎng)了約2367億元，增速超10%。這一數(shù)據(jù)不僅印證了中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的強(qiáng)勁韌性，更意味著行業(yè)頭部陣營(yíng)的話(huà)語(yǔ)權(quán)正在提升。

值得注意的是，增長(zhǎng)并非均勻分布，新能源轉(zhuǎn)型堅(jiān)定的企業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，而依賴(lài)合資品牌的傳統(tǒng)巨頭仍在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型陣痛。

車(chē)企營(yíng)收：比亞迪第一，賽力斯增速最高

營(yíng)業(yè)收入方面，比亞迪（002594.SZ；01211.HK）以7771.02億元的營(yíng)收規(guī)模位居榜首，同比增長(zhǎng)29.02%。緊隨其后的是上汽集團(tuán)（600104），營(yíng)收達(dá)6140.74億元，不過(guò)受市場(chǎng)環(huán)境等因素影響，同比下降15.44%。

長(zhǎng)安汽車(chē)（000625）、吉利汽車(chē)（00175.HK）、長(zhǎng)城汽車(chē)（601633.SH，02333.HK）營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，分別為1597.33億元（同比增長(zhǎng)5.58%）、2401.94億元（同比增長(zhǎng)34%）、2021.95億元（同比增長(zhǎng)16.73%），

賽力斯（601127.SH）成為營(yíng)收增長(zhǎng)的“黑馬”，1451.76億元的營(yíng)收同比暴增305.04%。

廣汽集團(tuán)（601238.SH；02238.HK）營(yíng)收1077.84億元，同比下滑16.9%。東風(fēng)集團(tuán)股份（00489.HK）營(yíng)收1061.97億元，同比增長(zhǎng)6.86%。在排名中墊底。

車(chē)企的銷(xiāo)量普遍是營(yíng)收最大影響因素。具體來(lái)看，比亞迪以427.21萬(wàn)輛的成績(jī)穩(wěn)居第一，同比增長(zhǎng)41.26%；上汽集團(tuán)全年銷(xiāo)售401.3萬(wàn)輛，同比下降20.07%；吉利全年銷(xiāo)量217.66萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%；長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)量268.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.12%；廣汽集團(tuán)全年銷(xiāo)售200.31萬(wàn)輛，同比下滑20.04%。長(zhǎng)城汽車(chē)銷(xiāo)量123.33萬(wàn)輛，同比僅微增0.21%；賽力斯全年銷(xiāo)量49.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.98%。東風(fēng)集團(tuán)股份銷(xiāo)量下滑9.2%。

被統(tǒng)計(jì)的8家上市車(chē)企中，僅廣汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)兩家2024年的營(yíng)收出現(xiàn)下滑。這兩家企業(yè)的銷(xiāo)量同樣出現(xiàn)兩成左右的下滑。

除了價(jià)格戰(zhàn)等外部因素影響，合資品牌依舊是拖累這兩大車(chē)企的重要原因。曾為集團(tuán)貢獻(xiàn)超七成利潤(rùn)的廣汽本田、廣汽豐田，2024年銷(xiāo)量分別同比下滑26.52%和22.32%；2024年，上汽大眾銷(xiāo)量為114.81萬(wàn)輛，同比下滑5.51%；上汽通用銷(xiāo)量43.50萬(wàn)輛，同比下滑56.54%。

多家車(chē)企新能源車(chē)開(kāi)始盈利

凈利潤(rùn)方面，8家上市車(chē)企2024年總共賺了854億元，較2023年增加近200億元。

具體來(lái)看，比亞迪以402.54億元的凈利潤(rùn)遙遙領(lǐng)先，同比增長(zhǎng)34%。

吉利、長(zhǎng)城汽車(chē)也表現(xiàn)出色，凈利潤(rùn)分別為166.32億元、126.92億元，同比增幅達(dá)213%、80.76%。

長(zhǎng)安汽車(chē)凈利潤(rùn)73.21億元，但同比下降35.37%。上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)凈利潤(rùn)分別為16.66億元、8.24億元，同比降幅88.19%、81.4%。

賽力斯的凈利潤(rùn)為59.46億元，同比扭虧，其2023年凈利潤(rùn)為-24.5億元。東風(fēng)集團(tuán)股份2024年凈利潤(rùn)0.58億元，同樣實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

此前，傳統(tǒng)車(chē)企一直在談?wù)撛煨履茉窜?chē)虧錢(qián)的處境，長(zhǎng)久以來(lái)，只有比亞迪和造車(chē)新勢(shì)力理想兩家新能源車(chē)企實(shí)現(xiàn)盈利。而2024年車(chē)企的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)證明，新能源車(chē)廣泛盈利的大幕已經(jīng)拉開(kāi)。

2024年賽力斯和吉利汽車(chē)新能源車(chē)板塊都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利。

吉利方面在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上提到，新能源車(chē)板塊已經(jīng)在2024年實(shí)現(xiàn)全部盈利。賽力斯也實(shí)現(xiàn)了5年來(lái)首次盈利。

此外，東風(fēng)方面也提及扭虧為盈與新能源車(chē)相關(guān)，“2024年毛利率改善源于新能源高端化轉(zhuǎn)型、全鏈條降本增效及規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)?！?/p>

吉利等車(chē)企新能源車(chē)板塊實(shí)現(xiàn)盈利，意味著新能源汽車(chē)行業(yè)前期投入已經(jīng)開(kāi)始獲得回報(bào)，規(guī)模效應(yīng)越來(lái)越明顯。

除了新能源汽車(chē)，海外市場(chǎng)也是中國(guó)車(chē)企盈利的重要增量市場(chǎng)。

長(zhǎng)城汽車(chē)在財(cái)報(bào)中提及，海外銷(xiāo)售增長(zhǎng)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，帶動(dòng)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，2024年，公司全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量123.45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.37%。其中，海外年銷(xiāo)售45.41萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44.61%，海外累計(jì)銷(xiāo)量已超180萬(wàn)輛；內(nèi)銷(xiāo)銷(xiāo)量則為78.04萬(wàn)輛，同比下滑14.8%。從銷(xiāo)量數(shù)據(jù)也可以看出來(lái)，長(zhǎng)城汽車(chē)的增長(zhǎng)主要來(lái)自海外業(yè)務(wù)的支持。

整體來(lái)看，2024年新能源轉(zhuǎn)型成效顯著的車(chē)企在營(yíng)收、利潤(rùn)和銷(xiāo)量上更具優(yōu)勢(shì)，合資品牌占比較大的車(chē)企在轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)。