10月兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)雙雙大幅下調(diào)。

10月21日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6%。兩個(gè)品種均較上月下降25個(gè)基點(diǎn)。

這是繼2月5年期以上LPR報(bào)價(jià)單獨(dú)下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，7月兩個(gè)期限品種LPR報(bào)價(jià)分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)之后的年內(nèi)第三次下調(diào)。

社會(huì)融資成本將穩(wěn)中有降

10月1年期和5年期以上兩個(gè)品種報(bào)價(jià)均下降25個(gè)基點(diǎn)，下調(diào)幅度均為2019年新版LPR報(bào)價(jià)改革以來的最高值。

業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，這將帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率下降，有助于促進(jìn)社會(huì)融資成本穩(wěn)中有降，擴(kuò)大宏觀經(jīng)濟(jì)總需求，支持物價(jià)合理回升，帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。

中國人民銀行行長潘功勝在陸家嘴論壇上強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步健全市場化的利率調(diào)控機(jī)制。9月27日，人民銀行將央行政策利率，即公開市場7天期逆回購操作利率由1.7%下調(diào)至1.5%，帶動(dòng)中期借貸便利利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。隨后，10月18日主要商業(yè)銀行下調(diào)存款利率，10月21日報(bào)出的LPR也跟隨下行，有效反映央行政策利率變化，這表明由短及長的利率傳導(dǎo)關(guān)系在逐步理順，貨幣政策傳導(dǎo)效率不斷提升。

“央行在9月27日下調(diào)了政策利率，也就是央行7天期逆回購利率20個(gè)基點(diǎn)，作為當(dāng)前LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ)，政策利率下調(diào)會(huì)直接帶動(dòng)LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整。更為重要的是，伴隨一攬子增量政策陸續(xù)推出，宏觀政策在穩(wěn)增長方向全面發(fā)力，LPR報(bào)價(jià)較大幅度下調(diào)符合當(dāng)前宏觀政策的大方向，是把央行‘有力度的降息’向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青表示。

存量房貸利率下降一般需要分步兌現(xiàn)

對將迎來存量房貸利率調(diào)整的借款人來說，LPR下調(diào)無疑是利好。

對于存量房貸借款人來說，今年以來五年期以上LPR下降了0.6個(gè)百分點(diǎn)，加上各銀行10月25日統(tǒng)一批量調(diào)整的存量房貸利率平均約下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，今年房貸利率降幅可能超過1個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，因房貸定價(jià)規(guī)則是在重定價(jià)日按照最新LPR確定新的重定價(jià)周期的利率水平，存量房貸利率下降一般需要分步兌現(xiàn)。

例如，北京某存量房貸借款人，重定價(jià)日為每年1月1日，目前房貸利率為4.75%（2024年1月1日的LPR＋55BP），則其房貸利率下調(diào)可分兩步：第一步，10月25日，商業(yè)銀行批量將房貸利率在LPR上的加點(diǎn)調(diào)整至-30BP，該房貸利率調(diào)整為3.9%（LPR-30BP），調(diào)整幅度為0.85個(gè)百分點(diǎn)（4.75%-3.9%）；第二步，2025年1月1日，房貸利率按照最新一期LPR重新計(jì)算，若12月份公布的5年期以上LPR為3.6%，則該房貸利率調(diào)整為3.3%（LPR-30BP）,調(diào)整幅度為0.6個(gè)百分點(diǎn)（3.9%-3.3%）。兩步調(diào)整完后，2024年該房貸利率累計(jì)下降了1.45個(gè)百分點(diǎn)，按照100萬貸款本金，25年等額本息的還貸方式，房貸利息總額減少超過24萬元，每月月供減少超過800元。