全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原主席肖鋼   CWM50/供圖

8月20日，在中國財富管理50人論壇（CWM50）2022夏季峰會上，全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原主席肖鋼表示，現(xiàn)在我國資管機構轉型存在的主要問題是數(shù)字化轉型戰(zhàn)略不清晰、數(shù)據(jù)質量不高、技術架構落后等。談及未來我國資管機構數(shù)字化轉型，他認為，資管機構價值觀、文化一定要統(tǒng)一，建議打造智能化的投研一體化平臺。

肖鋼指出，近幾年我國資管市場發(fā)展穩(wěn)健，取得了很大的成效，資管機構也得到快速發(fā)展。在全球資管500強中，中國有30家（公募基金公司14家、銀行理財公司8家、保險7家、證券公司1家）。這30家中資資管機關都位于前200強，其中有8家列在100強之列。

肖鋼表示，評價強大的資管機構其中有一個很重要的指標，就是數(shù)字化轉型?，F(xiàn)在我國資管機構轉型存在的問題主要有以下幾方面：

一是數(shù)字化轉型戰(zhàn)略不是很清晰，特別是資管機構對本機構的業(yè)務的定位和規(guī)劃缺乏很清晰的思考。

二是普遍存在的數(shù)據(jù)質量不高，包括內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)，治理存在不少的問題。

三是資管機構的業(yè)務流程和應用系統(tǒng)很繁雜，而且是相互分割的，不同業(yè)務線、業(yè)務流程和運營系統(tǒng)是分割的，很多機構簡單地把原來線下業(yè)務復制到線上，業(yè)務流程、客戶體驗都沒有改進。

四是技術架構落后。當前很多技術架構還在用傳統(tǒng)關系型的數(shù)據(jù)倉，研究他們之間的相關關系、相互因果關系，但實際現(xiàn)在很多“高并發(fā)”、“高頻率”的數(shù)據(jù)，需要實時高效智能地應用。

肖鋼認為，數(shù)字化資管主要包括六部分：投研、產(chǎn)品管理、營銷、風險管理、客戶管理與運營。未來資管機構如果要成為頭部機構，一定要實現(xiàn)以數(shù)據(jù)驅動為關鍵的資管新形態(tài)，從過去依靠專家經(jīng)驗型的資產(chǎn)配置轉變?yōu)閿?shù)字化資產(chǎn)配置。

“增強資管機構核心競爭力要秉承‘資管+投行+科技’。所謂資管+投行，就是以新型的資管業(yè)務為核心，以精品投行業(yè)務為特色。資管機構一般是買方，不僅要當買方，還要發(fā)展它的投行業(yè)務，還要成為產(chǎn)品的創(chuàng)設者。當然，這一切都要以金融科技為樞紐，實現(xiàn)數(shù)字化、智能化、一體化?！毙や摲Q。

未來，我國資管機構的數(shù)字化轉型應該采取哪些措施呢？對此，肖鋼建議：

一是設定數(shù)字化資管長期戰(zhàn)略目標。一個資管機構價值觀、文化一定要統(tǒng)一的，而且要是持續(xù)的，不能一屆班子改一次。

二是要加強數(shù)據(jù)中臺的建設。通過數(shù)據(jù)中臺的建設，把內(nèi)外部的數(shù)據(jù)整合起來，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的線上化、集中化、標準化、標簽化、圖譜化。

三是打造智能化的投研一體化資管平臺。要支持投研、產(chǎn)品設計、客戶營銷、投資決策一體化，還有后臺運營，應該都在一個平臺運作。要有領先的技術架構與數(shù)據(jù)模型，計量客戶收益與風險；投資績效歸因，每一個產(chǎn)品替客戶創(chuàng)造的投資績效到底來源于哪里，要做非常詳細的歸因分析；還有交易執(zhí)行的效率，就是投資決策、交易詢價、量化交易成本分析等。

四是精準刻畫客戶、陪伴客戶。長期陪伴客戶成長，從現(xiàn)在的資管機構的運作來看是遠遠不夠的。怎么樣陪伴客戶呢？當市場發(fā)生波動的時候，怎么樣幫客戶克服情緒波動、陪伴他成長，這對資管機構是至關重要的。

最后是數(shù)字化資管人才的培養(yǎng)。按照個性化、動態(tài)化、啟發(fā)式的教育方式，使得整個資管從投資博弈到智能組合，從學習知識到學習工具，這樣更好提升資管行業(yè)的質量。