全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原主席肖鋼   CWM50/供圖

8月20日，在中國財富管理50人論壇（CWM50）2022夏季峰會上，全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原主席肖鋼表示，現(xiàn)在我國資管機構(gòu)轉(zhuǎn)型存在的主要問題是數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略不清晰、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、技術(shù)架構(gòu)落后等。談及未來我國資管機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，他認為，資管機構(gòu)價值觀、文化一定要統(tǒng)一，建議打造智能化的投研一體化平臺。

肖鋼指出，近幾年我國資管市場發(fā)展穩(wěn)健，取得了很大的成效，資管機構(gòu)也得到快速發(fā)展。在全球資管500強中，中國有30家（公募基金公司14家、銀行理財公司8家、保險7家、證券公司1家）。這30家中資資管機關(guān)都位于前200強，其中有8家列在100強之列。

肖鋼表示，評價強大的資管機構(gòu)其中有一個很重要的指標(biāo)，就是數(shù)字化轉(zhuǎn)型?，F(xiàn)在我國資管機構(gòu)轉(zhuǎn)型存在的問題主要有以下幾方面：

一是數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略不是很清晰，特別是資管機構(gòu)對本機構(gòu)的業(yè)務(wù)的定位和規(guī)劃缺乏很清晰的思考。

二是普遍存在的數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，包括內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)，治理存在不少的問題。

三是資管機構(gòu)的業(yè)務(wù)流程和應(yīng)用系統(tǒng)很繁雜，而且是相互分割的，不同業(yè)務(wù)線、業(yè)務(wù)流程和運營系統(tǒng)是分割的，很多機構(gòu)簡單地把原來線下業(yè)務(wù)復(fù)制到線上，業(yè)務(wù)流程、客戶體驗都沒有改進。

四是技術(shù)架構(gòu)落后。當(dāng)前很多技術(shù)架構(gòu)還在用傳統(tǒng)關(guān)系型的數(shù)據(jù)倉，研究他們之間的相關(guān)關(guān)系、相互因果關(guān)系，但實際現(xiàn)在很多“高并發(fā)”、“高頻率”的數(shù)據(jù)，需要實時高效智能地應(yīng)用。

肖鋼認為，數(shù)字化資管主要包括六部分：投研、產(chǎn)品管理、營銷、風(fēng)險管理、客戶管理與運營。未來資管機構(gòu)如果要成為頭部機構(gòu)，一定要實現(xiàn)以數(shù)據(jù)驅(qū)動為關(guān)鍵的資管新形態(tài)，從過去依靠專家經(jīng)驗型的資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字化資產(chǎn)配置。

“增強資管機構(gòu)核心競爭力要秉承‘資管+投行+科技’。所謂資管+投行，就是以新型的資管業(yè)務(wù)為核心，以精品投行業(yè)務(wù)為特色。資管機構(gòu)一般是買方，不僅要當(dāng)買方，還要發(fā)展它的投行業(yè)務(wù)，還要成為產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)者。當(dāng)然，這一切都要以金融科技為樞紐，實現(xiàn)數(shù)字化、智能化、一體化?！毙や摲Q。

未來，我國資管機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)該采取哪些措施呢？對此，肖鋼建議：

一是設(shè)定數(shù)字化資管長期戰(zhàn)略目標(biāo)。一個資管機構(gòu)價值觀、文化一定要統(tǒng)一的，而且要是持續(xù)的，不能一屆班子改一次。

二是要加強數(shù)據(jù)中臺的建設(shè)。通過數(shù)據(jù)中臺的建設(shè)，把內(nèi)外部的數(shù)據(jù)整合起來，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的線上化、集中化、標(biāo)準(zhǔn)化、標(biāo)簽化、圖譜化。

三是打造智能化的投研一體化資管平臺。要支持投研、產(chǎn)品設(shè)計、客戶營銷、投資決策一體化，還有后臺運營，應(yīng)該都在一個平臺運作。要有領(lǐng)先的技術(shù)架構(gòu)與數(shù)據(jù)模型，計量客戶收益與風(fēng)險；投資績效歸因，每一個產(chǎn)品替客戶創(chuàng)造的投資績效到底來源于哪里，要做非常詳細的歸因分析；還有交易執(zhí)行的效率，就是投資決策、交易詢價、量化交易成本分析等。

四是精準(zhǔn)刻畫客戶、陪伴客戶。長期陪伴客戶成長，從現(xiàn)在的資管機構(gòu)的運作來看是遠遠不夠的。怎么樣陪伴客戶呢？當(dāng)市場發(fā)生波動的時候，怎么樣幫客戶克服情緒波動、陪伴他成長，這對資管機構(gòu)是至關(guān)重要的。

最后是數(shù)字化資管人才的培養(yǎng)。按照個性化、動態(tài)化、啟發(fā)式的教育方式，使得整個資管從投資博弈到智能組合，從學(xué)習(xí)知識到學(xué)習(xí)工具，這樣更好提升資管行業(yè)的質(zhì)量。