原創(chuàng) 十字路口 東方財富網(wǎng)

8月10日三大指數(shù)收低，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，2200多股上漲，兩市成交額9662億，較上個交易日放量132億。

01

10倍大牛又封板

從8月10日上漲機(jī)構(gòu)看，仍舊是小票遠(yuǎn)強(qiáng)于大票，品種依舊是TOPCon電池、減速器、汽車等前期熱門板塊。

TOPCon電池這邊，雖然鈞達(dá)股份漲幅超過了10倍，但8月10日依舊封板，強(qiáng)到?jīng)]邊了，所以A股最適合的不是價值投資，而是趨勢投資，趨勢一旦確立，又疊加了故事，剩下的只有“不停漲，漲不?！?。

這種類型的牛股誕生主要有兩大條件：

首先是想象空間，實際上鈞達(dá)股份現(xiàn)有TOPCon產(chǎn)能是1W都沒有，但資金要的就是“從0到1”，才能給出高估值，而真正有產(chǎn)能的晶科能源故事性就弱了很多。

其次是小市值，股東戶數(shù)少，意味著鮮為人知，拉升阻力才??；而晶科能源1800億市值，11多萬戶股東，博弈的人多，空間自然小。

02

光伏EVA膠膜粒子爆發(fā)

光伏的抱團(tuán)在向更縱深發(fā)展，昨日福斯特、海優(yōu)新材等光伏膠膜股大漲，8月10日炒到了光伏膠膜更上游的細(xì)分賽道EVA膠膜粒子，代表個股是聯(lián)泓新科與東方盛虹，前者盤中一度接近漲停，收漲近9%，后者收盤漲超5%。

光伏膠膜主要用于組件封裝，可以對電池片起到保護(hù)作用，而EVA膠膜粒子是制作光伏膠膜的重要材料。

而EVA粒子在光伏組件中成本占比不到8%，在整個光伏生產(chǎn)環(huán)節(jié)占比更低，在需求大增背景下，與硅料不同，下游對其漲價并不敏感。

信達(dá)證券表示，疫情前EVA均價大概在9000-10000元/噸之間，毛利約5000-6000元/噸。2021年EVA毛利11241元/噸。2022年7月19日，EVA毛利繼續(xù)走高，均價達(dá)到15874.37元/噸，毛利達(dá)到11602元/噸。

同時EVA粒子還疊加了國產(chǎn)替代。國信證券表示，中國EVA裝置在2017-2020年均無新增產(chǎn)能，但產(chǎn)能利用率從2016年63.0%增加到2020年的76.2%。2021年榆能化、揚(yáng)子石化、中化泉州新裝置投產(chǎn)，國內(nèi)產(chǎn)能增加至147.2萬噸，產(chǎn)量100萬噸，表觀消費(fèi)量205萬噸，進(jìn)口111.7萬噸，進(jìn)口依存度依舊高達(dá)54.2%，未來國產(chǎn)化空間較大。

03

2年43倍

“最牛私募”引關(guān)注

A股近2年市場風(fēng)格偏中小票，正當(dāng)?shù)筮@樣偏好大白馬的百億私募在為產(chǎn)品凈值苦惱之際，押注中小盤的私募基金卻做的風(fēng)生水起。

基金半年度成績單出爐以后，一家名為深圳市前海建泓時代資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱建泓時代）的私募進(jìn)入了輿論的視野，被稱為“最牛私募”。

據(jù)優(yōu)優(yōu)私募數(shù)據(jù)，建泓時代旗下產(chǎn)品 “建泓時光二號”于2020年9月成立，不過截至今年8月5日，產(chǎn)品單位凈值已高達(dá)44.245，不到2年時間漲幅超43倍。

而“建泓時光二號”被注意到，是由于該產(chǎn)品凈值今年7月的驚艷表現(xiàn)?！敖ㄣ鼤r光二號”在7月1日凈值為5.997，當(dāng)周凈值大漲26.6%，此后5周每周凈值漲幅均超20%，最讓人驚奇的是截至7月29日，該產(chǎn)品凈值已高達(dá)27.978，當(dāng)周暴漲93.5%，這也意味著“建泓時光二號”7月單月凈值飆漲高達(dá)366%。

“建泓時光二號”過去2年的表現(xiàn)堪稱驚艷，而7月在大盤跌超4%的情況下，取得了366%的回報更是夸張，大家都很好奇該產(chǎn)品是如何做到的？

04

一季度重倉潛伏機(jī)器人概念

由于上市公司中報還在披露中，暫時并未找到“建泓時光二號”的直接持倉。

但東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，建泓時代旗下的三只私募基金產(chǎn)品在今年一季報集中火力，提前潛伏了近期火爆的智能機(jī)器人概念“高標(biāo)股”巨輪智能。

具體來看，巨輪智能一季報顯示，建泓時代的另外三只產(chǎn)品“建泓時代鴻運(yùn)一號、建泓時代智匯2號、建泓時光1號”同時現(xiàn)身前十大股東，分別位列第5、第7和第8大股東行列。

值得注意的是，彼時上述3只產(chǎn)品中有2只為新進(jìn)，合計持倉4390萬股，按照期間成交均價1.92元估算，持倉成本為8400多萬元。

而隨著今年6月機(jī)器人概念火爆，6月21日巨輪走出首板，至今漲幅超135%，按照最新收盤價粗略估算，假如持倉不變的話，這三只產(chǎn)品在該股上合計浮盈過億。

05

啟動時點(diǎn)高度趨同

雖然“建泓時光二號”并未現(xiàn)身巨輪智能前十股東，但巧合的是，巨輪智能這輪啟動點(diǎn)是從6月21日封出首板開始，而“建泓時光二號”凈值飆升也是從6月20日左右開始的，兩者啟動點(diǎn)高度趨同。

當(dāng)然“建泓時光二號”同期的凈值表現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)于巨輪智能，說明該產(chǎn)品肯定布局了其他漲幅更為強(qiáng)勁的個股，但從中可以一窺其操盤風(fēng)格，該基金嗅覺靈敏，擇時能力較強(qiáng)，擅長提前潛伏熱門題材類小票。

建泓時代也表示，時光二號產(chǎn)品近期凈值上漲較快的原因是在最近一段時間的宏觀和市場環(huán)境下，根據(jù)投資框架把握了短線機(jī)會。

06

切忌盲目跟風(fēng)

不過市場人士提醒普通股民，切忌盲目跟風(fēng)。

2022年6月，馬斯克多次透露特斯拉有望在2022年9月30日前公開推出人形機(jī)器人“Optimus(擎天柱)”的原型機(jī)，引爆了A股的智能機(jī)器人概念。

綠地諧波6月以來最大漲幅超過170%，埃斯頓、禾川科技、漢宇集團(tuán)、巨輪智能等相關(guān)概念股均有不錯表現(xiàn)。

有分析認(rèn)為，人形機(jī)器人未來市場空間巨大，國內(nèi)零部件供應(yīng)商有望憑借成本優(yōu)勢快速切入特斯拉機(jī)器人零部件和本體制造的環(huán)節(jié)。

不過目前炒階段智能機(jī)器人更偏敘事炒作，概念股在業(yè)績上良莠不齊，強(qiáng)如埃斯頓等確實有實際業(yè)績支撐，而巨輪智能則更偏游資炒作。

巨輪智能于2022年4月30日披露一季報，公司2022年一季度實現(xiàn)營業(yè)總收入2.76億元，同比下降59%；實現(xiàn)歸母凈利潤414萬元，同比下降36.8%。

巨輪智能在最新異動公告中也表示，公司近期未發(fā)現(xiàn)可能對公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息；內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境也未發(fā)生重大變化；也不存在未披露的重大事項或處于籌劃階段的重大事項。

07

官網(wǎng)深夜辟謠

與此同時，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，近日“公募基金經(jīng)理違規(guī)參與場外期權(quán)”的相關(guān)傳言在網(wǎng)絡(luò)發(fā)酵，也出現(xiàn)將“建泓時光二號”的超高收益與此事關(guān)聯(lián)的輿情。

8月9日深夜，建泓時代官網(wǎng)發(fā)布“聲明”稱，近期網(wǎng)絡(luò)上某些賬號等在無任何依據(jù)的情況下，在微信群、微博等處誹謗稱，本公司管理的基金“建泓時光二號私募證券投資基金”取得優(yōu)異成績是源于與公募基金經(jīng)理配合做場外期權(quán)交易。

就此，建泓時代正式聲明， “建泓時光二號私募證券投資基金”尚未達(dá)到開通場外期權(quán)等衍生品交易的條件，且未開通場外期權(quán)等衍生品交易。時光二號產(chǎn)品近期凈值上漲較快的原因是在最近一段時間的宏觀和市場環(huán)境下，根據(jù)我們的投資框架把握了短線機(jī)會，時光二號產(chǎn)品從未參與過場外個股期權(quán)交易。

建泓時代聲明稱，就上述編造并傳播證券、期貨交易虛假信息，并誹謗公司良好聲譽(yù)的惡劣行為，公司已向公安部門和行業(yè)監(jiān)管部門報案，等待公安部門和行業(yè)監(jiān)管部門的進(jìn)一步處理。對誹謗本公司聲譽(yù)的責(zé)任主體，本公司將追查到底并進(jìn)一步采取措施追究全部的法律責(zé)任。

僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議

原標(biāo)題：《2年43倍！“最牛私募” 深夜回應(yīng)“場外期權(quán)”》

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